周刊号：0508-1   

                                                                                                                                                         来源：知腾风险管理

2020年农历鼠年春节期间，新型冠状病毒感染肺炎疫情迅速向全国蔓延，举国上下共同抗击疫情，为避免人口大规模流动和聚集，很多企业不得不延迟复工或暂时停工。本文将通过此次疫情谈谈一般企业的营业中断险条款以及附加了传染病条款的保单是否可以获得赔偿的问题。

一、事件影响：对服务业冲击很大

2020年农历鼠年春节期间，新型冠状病毒感染肺炎疫情迅速向全国蔓延，举国上下共同抗击疫情，为避免人口大规模流动和聚集，采取了居家隔离、延长春节假期等防控措施。

根据恒大研究院任泽平《疫情对中国经济的影响分析与政策建议》，文章指出：此次疫情对经济的影响：餐饮、旅游、电影、交运、教育培训等行业冲击最大。尽管疫情持续时间还不长，但是影响已经充分显现。

1电影行业春节档近乎颗粒无收。春节档7天在全年票房收入中占据重要地位，2019年春节档票房58.59亿，占全年票房642.66亿的9%。

2餐饮行业损失惨重。为避免人群聚集，春节各类聚餐和婚宴等几乎全部取消，大量餐厅饭馆停止营业，备菜存货拿出来低价甩卖。

3旅游行业黄金周不再。春节是除“十一”和“五一”之外的重要旅游黄金周。但是受疫情冲击，居民纷纷终止出行计划，各主要景点关闭。2019年春节假期，全国旅游接待总人数4.15亿人次，实现旅游收入5139亿元，2020年必然大幅下滑。

4交运行业出行人次减少约七成。旅客出行需求减少，部分城市封城封路，交运物流不畅。

为防范疫情扩散，企业正常的经营计划被打乱。生产和营业停摆，收入和现金流中断，但是房租、工资、利息等费用刚性支付，企业将蒙受巨大损失。经营中断可能导致订单合同违约、资金周转困难，

部分体量较小、抗风险能力较弱的中小微企业将面临破产倒闭的困境，风险还可能沿着供应链和担保链上下及横向传导，引发局部性危机。

二、企业营业中断保险保障内容

之前，有一些公众号上提到，可以考虑通过附加营业中断险转移风险，那我们来看看通用企业的营业中断保险的保障范围。根据国内主流公司条款，其保险责任描述为：在保险期间内，被保险人因物质损失保险合同主险条款所承保的风险造成营业所使用的物质财产遭受损失，导致被保险人营业受到干扰或中断，由此产生的赔偿期间内的毛利润损失，保险人按照本保险合同的约定负责赔偿。

此处有几个重点：

1. 首先，由财产险合同主险条款所承保的风险造成。营业中断险一般不能独自购买，需要先买财产险。它的主险合同可以是财产一切险或财产综合险，甚至财产基本险。根据笔者经验，营业中断险在财产一切险下扩展的比较普遍，一般选择投保营业中断险的企业都是相对有规模的企业，对风险防范要求更高一些。

2. 其次，营业所使用的物质财产遭受损失。如果符合第一个条件，比如承保的是财产一切险，刮台风但没有造成物质损失，这时候公司停工了，是得不到赔偿的。除非是因为台风将屋顶掀翻，雨水淋湿了机器，不能继续生产了。

3. 最后，要造成毛利润损失。如果是因为主险合同承保风险触发，也发生了物质损失，但是没有造成毛利润损失，比如仓库有不少库存可以用于销售，虽然发生了事故，导致了一段时间的停工，但是销售额没有降低，后面有通过赶工的方式补上了库存，这种情况也不会在营业中断险下获得赔偿。

合同中所称毛利润有两种计算方式计算的金额：

（1）毛利润=营业利润+约定的维持费用

（2）毛利润=约定的维持费用-营业亏损×约定的维持费用/全部的维持费用

第一个公式是针对有利润的企业，第二个公式是针对没有利润的企业，或者是亏损的企业。

此处所称维持费用是指被保险人为维持正常的营业活动而发生的、不随被保险人营业收入的减少而

成正比例减少的成本或费用。一般可以理解为固定成本。比如房租、水电等。

约定的维持费用由投保人自行确定，其实就是投保的维持费用，因为有一些客户没有投保所有的维持费用，只是投保了一部分维持费用，在计算毛利润的时候，需要按照“约定的维持费用/全部的维持费用”的比例来计算。

下面举一个简单的例子说明企业如何投保与理赔。比如某餐饮企业去年一个完整的会计年度内的营业额为1000万元。变动费用、维持费用、利润如下图：

变动费用一般包括：原材料采购、易耗品、运输、包装材料、计件工资等，可以看出，变动费用的项目一般与产品或者服务本身有关的一些成本，比如原材料是和产品数量挂钩，包装和运输产品越多，需要耗费的成本就越大。

可保的维持费用一般为固定费用，一般有：工资、社会保险、租金、车辆费用、广告、银行手续费、利息、邮电费、水电费等。

计算毛利润的方式有两种，一种是做加法，即

毛利润=营业利润+约定维持费用

= 200万 + 400万

= 600万

另一种是用减法计算，即

毛利润=销售额 (营业额) –变动费用

= 1000万– 400万

= 600万

两种方式得出来的毛利润率均为毛利润/营业利润=600万/1000万= 60%。所以如果是这样一个收入结构，投保的毛利润金额为600万。

如果发生了保险事故，导致营业额减少到800万，其利润和费用结构如下图：

根据保单赔偿处理约定：赔偿期间内的毛利润损失为分别按照营业收入的减少和经营费用的增加计算的损失之和，扣除在赔偿期间内被保险人因保险事故的发生而从毛利润中减少或停止支付的费用：

因营业收入减少导致的损失为毛利润率乘以赔偿期间内的实际营业收入与标准营业收入的差额，即：毛利润率×（标准营业收入－赔偿期间内的实际营业收入），因为此处没有经营费用增加，前后均为400万元，所以：

毛利润减少  = 60% x 200万 = 120万

注：标准营业收入是指发生物质保险损失之日前十二个月中与赔偿期间对应的日历期间的营业收入。此处简略为去年会计年度的营业额1000万。具体保单赔偿如下图：

三、此次疫情是否有营业中断保险可以赔偿

对于此次疫情，也有人分析了承保传染病条款可以获得赔偿。笔者认为此次疫情，很少有企业能够获得营业中断补偿。原因如下：

1、 较低的营业中断险投保覆盖率：此次疫情冲击最大的为电影院和餐饮企业，中小企业本身财产险投保比例就不是很高，何谈附加在其上的营业中断险。当然对于餐饮企业等火灾风险不高的企业，有一些公司会做一些package的保障，将财产险、营业中断、雇主责任、公众责任放在一起销售。其中营业中断一般只是保租金损失，但是传染病引起的损失一般也不在保障范围内。

2、 即使承保了营业中断险，很多企业也没有扩展传染病条款。据笔者观察，一般都是一些大的外资连锁酒店或者三星以上的酒店才会有意识扩展此条保障，这些企业一般会通过保险经纪人安排保单，经纪人的专业知识相对较强，可能知道扩展，这类企业在国内占比非常少。

3、 从再保险合约来看，传染病引起的营业中断Business Interruption due to infectious or contagious disease在一般的非水险合约中是除外的。笔者以为，传染病的影响非常面非常大，如果放在营业中断中承保，这个风险暴露一般商业保险公司基本无法承受，所有一般合约中除外。另外，在像非典或者此处疫情的应对中，基本上都是举全国之力，包括病人的收治都是免费的，这种风险更像是一个国家或政府需要承担的风险。

如果保险公司同意扩展了此条款，一般需要安排临分，因为合约不保障，只能采用自留的方式，一般将此条款设定一个相对低的分项限额。这也从另外一个侧面说明了为什么即使承保了营业中断险，扩展传染病条款的比例仍然不高的原因。是因为再保合约不支持。

4、 如果真的就算大的酒店扩展了此条款，可否在此次事件中得到赔偿呢，笔者将国内主流公司的附加谋杀、传染病和污染条款主要内容列示如下：附加谋杀、传染病和污染条款

经保险合同双方约定且投保人已支付相应的附加保险费，因下列原因使被保险人营业受到干扰或中断，保险人按照保险合同约定赔偿被保险人的损失：

（1）在保险合同载明的营业处所发生谋杀或自杀；

（2）由于在保险合同载明的营业处所内被证实有任何人患法定传染病，政府主管部门要求该营

业处所被封闭或隔离；

（3）由于保险合同载明的营业处所的排水设施及其他卫生设备发生缺陷，根据政府主管部门要求该营业处所被全部或部分关闭；

（4）由于被保险人在保险合同载明的营业处所提供的变质或受病菌感染的食物或饮料导致任何人的伤害或引起疾病。

对于上述原因导致的每次保险事故发生后的头72小时内的损失，保险人不负责赔偿。

可以看出此条款集合了谋杀、传染病和污染这三种风险，笔者认为，此条款应该是国内的保险人根据客户要求写出来的，不确定海外市场是否有此条款。在一般营业中断险的责任免除中第二条：（二）由于物质损失保险合同主险条款责任范围以外的原因产生或扩大的损失；可见此三种风险，谋杀、传染病和污染一般不会造成物质损失。所以需要在扩展条款中扩展回来。

其中第二点提到与传染病有关：由于在保险合同载明的营业处所内被证实有任何人患法定传染病，政府主管部门要求该营业处所被封闭或隔离；

此条包含两个要件，一是营业处所内被证实有任何人患法定传染病，此次疫病国家已经划定为了传染病，但是赔偿也需要是在你的场所有确诊病例。二是政府主管部门要求该营业处所被封闭或隔离。在此次疫情中，第二个条件满足，政府要求大家延迟开工。但是对第一个条件，很多营业场所并没有发生确诊病例，而需要延迟开工，是否可以得到赔偿，尚待讨论。另外，政府要求的复工时间也仅仅比实际时间推迟了10天左右，一些企业可能在后续的经营中，毛利润也不一定比标准的标准营业收入少，所以，也不一定会产生毛利润损失。

综上所述：在此次疫情中，很少有企业能够获得营业中断补偿。对于传染病风险而言，买保险是一种解决方案，然而，做好应急管理计划也是非常关键的。

和元提醒您：

一般情况下，由于传染病引起的营业中断是除外的，需要在此险种中扩展由于传染病导致企业损失之类的相应条款来转移其风险。截止目前为止，如果在现有营业中断险中申请此类条款，需要向保险公司申请批改，且启动营业中断险也应满足两个条件：

1：营业处所内被证实有任何人患法定传染病

2：政府主管部门要求该营业处所被封闭或隔离

目前市场上大型保险公司对此次传染病，相应推出复工复业保险，使其企业来转嫁其风险（币别：RMB）：

以上信息摘自网络,如有侵权,敬请告知,我司立刻删除！